美联储强调通胀“显著上行风险”，或为下周杰克逊霍尔埋下“定时炸弹”？全球主权债收益率走高，多类资产受牵连，黄金创3月以来新低！证监会重磅发声……本周，你错过了哪些刺激行情？
【行情回顾】
本周美元指数整体走高，周内一度下破103，随后受乐观经济预期、美联储料将更长时间维持高利率的影响有所上涨，本周连续第五周收阳线。
相应地，现货黄金本周走低。周四凌晨，在美联储会议纪要刺激下，现货黄金扩大日内跌幅，创今年3月以来新低。周四美盘，黄金加速下跌，最低触及1885.13。本周连续第四周下跌。
本周全球主权债收益率走高。10年期美债收益率创2007年以来最高收盘水平，盘中最高触及4.328%；30年期美债收益率创12年最高收盘水平，盘中最高触及4.426%。
国际原油本周整体下跌，WTI跌破80关口，最低触及78.60，布伦特原油最低触及82.75。
美元走高令非美货币普遍承压。俄罗斯卢布跌破100关口，是自去年3月以来首次，最低触及91.60。美元兑日元连续第三周上涨，周中最高触及146.561，是去年11月以来首次升破146关口，达到了日本多年来首次干预外汇市场的水平。
【一周大事纪】
1. 美联储：通胀存在“显著上行风险”
美联储7月会议纪要显示，大多数与会者继续认为通胀存在“显著上行风险”，可能需要进一步收紧货币政策，但两名美联储官员倾向于在七月维持利率不变，多位与会者警告意外过度收紧政策的风险。
会议纪要称，多名与会者认为，鉴于货币政策处于限制性区域，美联储承诺的通胀目标存在上行和下行风险，重要的是平衡紧缩过度和紧缩不足这两方面的风险。
会议纪要还表达了对前景的一些乐观情绪，因为美联储有影响力的经济学家“不再认为美国经济将在年底前进入温和衰退”，但不确定性仍然很高，未来的决策将根据数据来确定。
与会者还预计未来几年总体和核心PCE通胀将下降。核心通胀的大部分下降预计将发生在2023年下半年，前瞻性指标显示，住房服务价格的涨幅将放缓，核心非住房服务价格和核心商品价格预计将在2023年剩余时间里放缓。
纽约联储周四公布的调查显示，在美联储召开7月会议之前，银行和基金经理们均预计，7月加息将是美联储最后一次加息。但是，美联储2023年票委卡什卡利本周表示，还不准备说已经完成了加息周期。
高盛在14日凌晨发布的研报中表示，其基准预测是美联储将在2024年第二季度开始下调联邦基金利率，预计每季度降息25个基点。如果FOMC对通胀不会卷土重来更加有信心，它可以以更快的速度降息。
美联储主席鲍威尔将于北京时间8月25日晚上10:05在杰克逊霍尔全球央行年会上发表讲话。
美联储会议纪要：警告重大通胀上行风险，可能需要进一步加息
纽约联储调查：市场押注7月加息将是最后一次
高盛预测美联储将在明年6月底前开始降息，每季度降息25个基点
鲍威尔登场时间敲定！有望透露重大货币政策举措
加息选项仍留在谈判桌上？警惕鲍威尔在下周重磅会议上放鹰
2. 证监会：研究延长A股交易时间、T+0时机不成熟
证监会有关负责人就活跃资本市场、提振投资者信心答记者问，表示研究适当延长A股市场、交易所债券市场交易时间，更好满足投资交易需求；下一步将降低证券交易经手费，同步降低证券公司佣金费率；进一步扩大融资融券标的范围，降低融资融券费率，将ETF纳入转融通标的。
现阶段实行T+0交易的时机不成熟。证监会表示，T+0交易客观上对于丰富交易方式、提高交易活跃度具有一定积极作用。但也要看到，上市公司股价走势取决于上市公司质量和经营效益，T+0交易方式对市场估值的中长期影响有限。目前A股市场以中小投资者为主，持股市值在50万元以下的小散户占比96%，现阶段实行T+0交易可能放大市场投机炒作和操纵风险，特别是机构投资者大量运用程序化交易，实行T+0交易将加剧中小投资者的劣势地位，不利于市场公平交易。
证监会有关负责人就活跃资本市场、 提振投资者信心答记者问
3. 证监会回应市场热点：涉印花税、IPO
关于印花税，证监会表示，已关注到市场对调降证券交易印花税税率的呼吁和关切，从历史情况看，调整证券交易印花税对于降低交易成本、活跃市场交易、体现普惠效应发挥过积极作用，有关具体情况建议向主管部门了解。
关于IPO节奏，证监会表示，实现资本市场可持续发展，需要充分考虑投融资两端的动态积极平衡。没有二级市场的稳健运行，一级市场融资功能就难以有效发挥。我们始终坚持科学合理保持IPO、再融资常态化，同时充分考虑二级市场承受能力，加强一、二级市场的逆周期调节，更好地促进一二级市场协调平衡发展。市场会感受到这种变化。
4. 沪深北交易所降低证券交易经手费
证监会指导上海证券交易所、深圳证券交易所、北京证券交易所自8月28日起进一步降低证券交易经手费。沪深交易所此次将A股、B股证券交易经手费从按成交金额的0.00487%双向收取下调为按成交金额的0.00341%双向收取，降幅达30%；北交所在2022年12月调降证券交易经手费50%的基础上，再次将证券交易经手费标准降低50%，由按成交金额的0.025%双边收取下调至按成交金额的0.0125%双边收取。
沪深北交易所进一步降低证券交易经手费
5. “全球资产定价之锚”施压，比特币暴跌
美国经济惊人的弹性、不断膨胀的债务和赤字，以及对美联储将维持高利率的担忧不断加剧，这些因素正推动美债收益率接近10多年来的最高水平。
本周10年期和30年期美债收益率分别创2007年以来和2011年以来最高水平。另外，美国30年期抵押贷款利率也上升至7.09％，为2002年以来最高水平。美国银行的策略师们警告投资者，要为“5%（美债收益率）的世界”回归做好准备。在“全球资产定价之锚”的重压下，多种风险资产表现不佳。
其中，比特币短线一度跌超2000美元，导致一个小时内全网爆仓量跃升至6.5亿美，两个月来首次跌破2.6万美元，几乎抹去了自6月15日贝莱德意外申请比特币ETF以来的大部分涨幅。在第一季度飙升72%之后，比特币自3月底以来已经下跌了约9%。
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6. 中国央行降息15基点
为对冲税期高峰等因素的影响，维护银行体系流动性合理充裕，8月15日人民银行开展2040亿元公开市场逆回购操作和4010亿元中期借贷便利（MLF）操作，充分满足了金融机构需求。其中，7天期逆回购操作利率为1.8%，较上月下降10个基点；MLF操作利率为2.5%，较上月下降15个基点。这是在6月降息后，央行再次降息。
另外，中国央行调整常备借贷便利利率（SLF），隔夜期下调10个基点至2.65%，7天期下调10个基点至2.80%，1个月期下调10个基点至3.15%。
7. 美国零售销售连续四个月增长
美国7月零售销售月率录得0.7%，超出市场预期，为2023年1月以来最大增幅，实现连续四个月增长，暗示美国经济在第三季度初继续扩张。
最新的数据表明，强劲的劳动力市场加上不断上涨的工资，使许多美国人有足够的资金购买各种商品和服务。消费者仍然是美国经济的关键支撑，迄今为止，在高利率的情况下，消费者支撑着美国经济抵御衰退。
不过，展望未来，消费者的前景可能并不明朗。一方面，拖欠率正在上升、偿债成本高企、消费者们在疫情时期囤积的储蓄遭到侵蚀以及学生贷款的恢复均对美国经济的主要引擎构成了迫在眉睫的威胁。
但另一方面，虽然许多美国人的工资增速跑赢通胀，增强了家庭购买力，但旧金山联储的新研究显示，新冠疫情期间美国家庭积累的超额储蓄可能会在本季度耗尽，从而消除了今年提振美国经济的消费者支出的关键支持。
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8. 为支撑卢布，俄罗斯紧急加息350基点
俄罗斯央行周二将利率上调350个基点，从8.5%上调至12%。
俄罗斯央行表示，国内需求的稳定增长超过了扩大产出的能力，加剧了潜在的通胀压力，并通过对进口的需求增加影响了卢布汇率的动态。卢布贬值对价格的传导正在加速，通胀预期正在上升。同时，该央行表示，通胀预计将在2024年回归4%的目标。
此前美元兑卢布汇率仍升破100这一重要心理关口，是自去年3月以来首次。据悉，俄罗斯可能会恢复部分资本管制，以遏制卢布跌至俄乌冲突开始以来的最低水平。由于俄罗斯央行的大部分外汇储备已因制裁而遭到冻结，政策制定者将不愿意直接干预货币市场。
卢布暴跌恐扭转俄乌冲突局势？俄罗斯央行紧急加息350个基点
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9. 核心CPI降温，日本央行仍警惕上行风险
8月18日，日本总务省发布数据显示，7月核心CPI通胀放缓，与日本央行认为物价上行压力正在缓解的观点一致。但是，部分地区的物价增长具有粘性，将使货币当局对通胀上行风险保持警惕。
数据显示，不包括新鲜食品的消费者价格同比上涨3.1%，符合分析师预期，较上月的3.3%有所下降。不包括能源和新鲜食品的价格同比上涨4.3%，增速较6月份有所加快，并与5月一样创下1981年以来最高同比增速。
本周，日元再次暴跌，成为利差扩大和能源成本上升的牺牲品。尽管日元汇率处于去年促使日本干预汇市的水平，但日本当局这次似乎并不那么担心，这表明日元离新一轮干预还有一段距离，除非美元兑日元迅速冲往150关口。
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10. 薪资和通胀数据将促使英国央行继续加息
截至6月的三个月，英国不含奖金的平均薪资同比增长7.8%，为2001年有记录以来的最高水平。数据公布后，货币市场完全定价英国央行9月加息25个基点，加息50个基点的可能性提高到20%，峰值利率预期提高至6%。
另外，英国国家统计局周三数据显示，7月份CPI同比上涨6.8%，低于6月份的7.9%，但也是6个月来第5次超预期。核心通胀在7月份保持在6.9%，而不是像经济学家预期的那样下降。数据促使市场更加坚定地认为英国央行将在9月再次大幅加息50个基点。
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11. SEC势将为以太坊期货ETF开绿灯
据外媒报道，美国证券交易委员会势将为以太坊期货ETF开绿灯，准备允许几家公司在10月10日前将以太坊期货ETF产品上市。这对长期以来寻求提供此类产品的几家公司来说是一个重大胜利。
据知情人士透露，监管机构不太可能阻止这些基于以太坊期货合约的产品。包括Volatility Shares、Bitwise、Roundhill和ProShares在内的近12家公司已申请推出ETF。目前无法立即确定哪些基金将获得批准。一位不愿透露姓名的知情人士说，官员们已经暗示，有几家公司的产品可能会在10月份之前上市。
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12. 阿根廷比索暴跌 总统候选人：若当选将关闭央行
在上周日的总统初选中，被视为“局外人”、“阿根廷特朗普”的候选人哈维尔·米莱意外获得胜利，他希望让阿根廷的经济美元化并废除央行。这个结果促使现任总统在周一将比索的官方汇率贬值18%，升至1美元兑换350比索。这是多年来最大的单日贬值，导致当地商品的价格上涨幅度更大。为了安抚市场，阿根廷央行在8月14日进行了今年第5次加息，利率从97%上调2100个基点至118%。
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13. 国家统计局：将暂停发布分年龄段的城镇调查失业率
国家统计局新闻发言人付凌晖在新闻发布会上表示，自今年8月份开始，全国青年人等分年龄段的城镇调查失业率将暂停发布，主要原因是：经济社会在不断发展变化，统计工作需要不断完善，劳动力调查统计也需要进一步健全优化。
近年来，我国城镇青年人中，在校学生规模不断扩大。在校学生的主要任务是学习，毕业前寻找工作的学生是否应纳入劳动力调查统计，社会各方面有不同的看法，需要进一步研究。青年人在校学习时间增加，在劳动力调查统计中，对于青年人年龄范围的界定也需要进一步研究。
14. 宁德时代发布全球首款磷酸铁锂4C超充电池
8月16日，宁德时代发布神行超充电池，这是全球首款磷酸铁锂4C超充电池，将于年底开始大规模生产，并将于2024年第一季度商用化。
据悉，神行超充电池可实现充电十分钟续航800里（400公里），还可实现全温域快充，即使在-10°C低温环境下也可实现30分钟充至80%。电池总续航可达700公里，搭载的先进技术包括超电子网正极技术、石墨快离子环负极技术、超薄SEI膜、超高导电解液配方、高孔隙率隔离膜等。
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15. 巴菲特Q2持仓数据公布
巴菲特旗下伯克希尔哈撒韦公布的13F文件显示，其Q2维持苹果持股数量不变，持有总市值升至1775亿美元；建仓霍顿房屋，持仓市值达7.2亿美元；能源股方面，增持1242万股西方石油股份，减持929万股雪佛龙；其在Q2还卖出近3500万股动视暴雪，减持幅度高达7成；卖出1800万股通用汽车股票，减持幅度为45%。伯克希尔Q2持仓总市值升至3482亿美元，较上次报告增加230亿美元。
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16. 特斯拉再度降价，称已在中国建立数据中心
特斯拉官博称，车辆出厂时，哨兵模式功能默认关闭，需要手动开启才能使用。目前特斯拉车辆数据只离线存储在车内USB设备中，无法远程在线查看，已在中国建立数据中心，以实现数据存储的本地化。
另外，8月16日周三，特斯拉中国 Model S / X 现车再降价，全系现车可享 54000 元-70000 元不等的价格优惠，Model S 现车 75.49 万元起售，原价 80.89 万元起；Model X 现车 83.69 万元起售，原价 89.89 万元起，还有 3 年 / 6 年免费超充、引荐奖励、FSD 限时转移等权益。
17. Nature发文：LK-99不是超导体
8月16日，曾就职于费米实验室的科学作家Dan Garisto在Nature发文《LK-99不是室温超导体——科学侦探如何解开这个谜团》称，科学侦探们发现了LK-99不是超导体的证据——导致样品电阻率急剧下降和磁铁部分悬浮的原因，是由于材料中的杂质，尤其是硫化亚铜。这一结论彻底打破了LK-99作为“史上首个室温常压超导体”的希望。
18. 桥水：看空美元、美股、美债
桥水公布的报告显示，二季度，桥水共新买入77只股票，增持270只股票，清仓91只股票，减持342只股票。从桥水的增减持操作看，减持黄金、加仓中国资产是重要主线。
7月25日的投资者简报显示，桥水旗舰基金Pure Alpha Fund“适度”看空美国股市和国债，最看跌发达市场债券，同样看空美元、金属和股票；最看好的是欧元和新加坡元。
最新观点曝光！桥水旗舰基金精准看空美股和美债
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